公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。
电信行业至今仍有一个鲜为人知且悬而未决的问题：像这样的芯片巨头为何会对5G和6G无线接入网（RAN）业务感兴趣？自2024年初以来，英伟达一直鼓励业界将其图形处理器（GPU，大型语言模型（LLM）的硬件训练器）视为RAN工作负载和电信网络中人工智能推理的双用途解决方案。随后，在去年10月，英伟达向诺基亚注资10亿美元，而诺基亚也同时公布了基于英伟达芯片的RAN路线图。这一切似乎都难以令人信服。
至少一位业内资深人士和另一位备受尊敬的分析师认为，与诺基亚的交易绝对是一件好事，表明“电信行业值得投资”。但事实果真如此吗？英伟达最新季度的销售额约为681亿美元，几乎是整个无线接入网（RAN）产品市场年销售额的两倍。而基带芯片的设计者仅能从中分得一小部分。对于英伟达这样规模的公司来说，涉足一个因保守和惰性而饱受诟病的行业，似乎并不值得付出如此巨大的代价。
英伟达的观点或许不无道理：用于人工智能推理的GPU，在部署训练好的模型后，需要分布在更多设施中，而不仅仅局限于少数几个巨型数据中心。这将降低延迟——信号从开始到结束所需的时间——而低延迟在机器人和其他“物理人工智能”应用场景中至关重要。如果边缘人工智能推理得以普及，它可能会成为电信运营商梦寐以求的增长点。届时，无线接入网（RAN）计算将不再是重点。运营商如果能够获得新的利润，将会更愿意在人工智能推理即服务（AI ICEaaS）的GPU上投入更多资金。
目前信徒人数不足
但除了美国T-Mobile和日本软银之外，几乎没有其他电信运营商相信这种说法。几年前，人们也曾用同样的论调来推销边缘计算——即利用电信运营商的机房来托管对延迟要求较低的IT应用。如今，许多电信运营商甚至羞于提及边缘计算。据Light Reading报道，英国电信(BT)与亚马逊云服务(AWS)的合作，即在英国机房使用AWS的边缘计算平台Wavelength，并未带来任何新的服务或收入。
不出所料，即将上任的英国电信首席安全和网络官格雷格·麦考尔对人工智能无线接入网（AI-RAN）的这一部分持怀疑态度。他说：“英国是一个面积较小的岛国，因此延迟并不是一个巨大的挑战。我们真正需要了解的是，在网络边缘部署大量计算资源（因为这很昂贵）的利弊，以及我们能从中获得哪些好处。”
一些规模更大的国家的企业高管也对此表示怀疑。10月份，Verizon首席技术官Yago Tenorio告诉Light Reading ，他更倾向于将GPU部署在核心网络设施中。“你不会在这些GPU上运行无线接入网（RAN）工作负载，”他说，“你会用它们来做它们真正擅长的事情，那就是运行人工智能推理。” 这意味着人工智能推理不需要无线接入网。
如果情况果真如此，英伟达在AI-RAN领域的机遇可能仅限于销售用于RAN计算的GPU。但电信运营商在5G服务市场增长缓慢的情况下，没有动力增加对基础连接的支持投入，许多运营商在最初的5G热潮过后，已决定削减网络投资。据分析公司Omdia（Light Reading的姊妹公司）的数据显示，RAN产品支出已从2022年的450亿美元降至2024年的350亿美元，并在去年似乎稳定在这一水平。
未来几年支出是否会增加？作为英伟达进入市场的主要渠道，诺基亚并不这么认为。在去年11月的资本市场日上，诺基亚表示，去年除中国和俄罗斯以外，其无线接入网（RAN）产品的潜在市场规模为190亿欧元（220亿美元），相关服务市场规模为200亿欧元（231亿美元）。诺基亚预计，到2028年，整个市场规模仍将约为390亿欧元（451亿美元）。诺基亚首席执行官贾斯汀·霍塔德不再以移动网络销售额为业绩目标，而是专注于盈利能力，此前市场份额的下滑已导致公司盈利能力受损。
英伟达对诺基亚的投资远非全然利好，反而给整个市场带来了风险。这笔交易是霍塔德的一次豪赌，打破了以往将无线接入网（RAN）计算部署在定制芯片上的策略。诺基亚在美国这个利润丰厚的市场份额下滑后，与合作伙伴Marvell Technology共同进行这项投资的合理性变得难以保证。Marvell无法依靠向其他RAN厂商的销售来弥补其在RAN芯片方面的前期投资。它与爱立信之间缺乏类似的合作安排，而其另一位大客户三星则优先考虑基于英特尔中央处理器（CPU）的虚拟RAN，而非专用5G芯片。然而，在批评者看来，英伟达的GPU仍然是一个非常昂贵的选择。
杠杆股票配资希望历史不会重演
显而易见的风险是，诺基亚可能无法说服电信运营商改变立场，从而进一步失去市场份额。这并非没有先例。2016年收购阿尔卡特朗讯后，诺基亚发现自己无法快速获得用于5G无线接入网（RAN）计算的定制芯片。它转而使用英特尔和赛灵思（现已被AMD收购）提供的更昂贵的（FPGA）。利润率下降，5G订单被爱立信和三星瓜分，诺基亚则因此损失惨重。随后，诺基亚引入了Marvell芯片，作为其扭亏为盈战略的一部分。
不幸的是，自那以后整个市场都出现了下滑。2023年，诺基亚失去AT&T这个5G客户，转而选择爱立信，这并非出于对诺基亚RAN计算技术竞争力的担忧，但却让这家芬兰公司处境更加岌岌可危。如果GPU让电信运营商望而却步，那么在那些已经禁止中国供应商的国家，爱立信和三星或许是仅存的可行选择。
诺基亚的一些表态暗示其已放弃与Marvell的RAN（无线接入网）合作开发。诺基亚首席技术官帕拉维·马哈詹（Pallavi Mahajan）在上周巴塞罗那世界移动通信大会（MWC Barcelona）期间接受Light Reading采访时表示，公司已决定不再“始终依赖定制芯片”。但当被问及与英伟达的交易是否意味着Marvell已不在诺基亚的计划之内时，她予以否认。“这是我们产品组合的扩展，”她说道，“它使我们能够将定制芯片与英伟达的GPU结合使用。”
即便如此，知情人士认为诺基亚不太可能与 Marvell 就 6G 技术展开合作，而 6G 预计将于 2030 年商用。继续合作将迫使诺基亚维持两条独立的 RAN 开发路线，这无疑会付出一定的代价。撇开定制芯片不谈，另一个问题是，为英伟达 GPU 开发的 RAN 软件能否重新部署到其他硬件上。尽管人们一直在谈论在硬件和软件之间建立抽象层，但在 RAN 功能中最关键的层级——第一层（Layer 1），一定程度的芯片依赖性似乎仍然难以避免。
诺基亚内部也承认这一点。“我们大约80%的软件都是通用软件，”马哈詹说道，并指出高层软件相对来说与硬件无关。“并非所有第一层代码都与芯片紧密相关。”诺基亚高管们乐观地认为，他们为英伟达GPU开发的软件未来无需花费太多精力就能在其他公司的GPU甚至更节能的CPU上运行。
对英伟达而言，批评GPU功耗过高是一种老生常谈，根本无法反映其技术的演进。一位业内人士表示，如果所有GPU都像出售给超大规模数据中心用于LLM训练的那些GPU一样耗电，诺基亚根本无法将其插入Airscale基带单元而不导致机箱过热。据悉，目前计划与现有Airscale系列产品配套使用的，是一款应诺基亚要求开发的低功耗GPU。
元股证券:ygzq.hk
RAN人工智能之争
但为什么大多数第 1 层功能要使用 GPU 而不是功能强大的 CPU 呢？GPU 在经济效益方面可能与 CPU 和定制芯片不相上下，这使得电信行业能够搭上规模更大、利润更高的行业的顺风车，共享巨额投资。同时，在 RAN 人工智能领域，GPU 可能比 CPU 和定制芯片都更具优势——用人工智能替代人工开发的 RAN 算法，从而提高频谱效率并实现其他诸多益处。
问题在于，业内人士对这一论点的接受度似乎比对人工智能推理的接受度还要低。诺基亚前移动网络负责人汤米·乌伊托在去年的世界移动通信大会（MWC）上表示，无线接入网（RAN）的人工智能技术早在英伟达介入之前就已出现——尽管在英伟达收购之前鲜有人提及——而且使用Marvell的芯片就能实现。他在去年离开公司前接受Light Reading采访时表示，只有当电信运营商有人工智能推理的商业需求时，使用GPU才是合理的。“最终，我们也希望GPU能够支持第一层通信，”他当时说道。
最近，爱立信展示了其定制芯片支持的各种面向无线接入网（RAN）的人工智能（AI）功能。在巴塞罗那举行的爱立信和英特尔展台上，Light Reading 了解到，英特尔最新的虚拟无线接入网处理器 Granite Rapids 能够处理相同的 AI 功能，这部分得益于其集成的名为高级矩阵扩展（AMX）的加速器。在训练拥有数千亿参数的线性模型（LLM）方面，GPU 似乎无可匹敌。但如此庞大的模型永远不会部署在无线接入网中，无线接入网始终需要相对轻量级的技术。
一些专家也怀疑无线接入网（RAN）的效率提升空间是否足够大。其算法经过近40年的不断改进，香农-哈特利定理（或称香农定律）似乎对给定带宽下能够传输的信息量设定了一个硬性限制。当企业声称效率大幅提升时，通常不会明确说明比较的基准线。但可以肯定的是，一家已经表现优异的厂商所获得的提升幅度，自然会小于一家落后的厂商。
英伟达高层可能对这一切不太感兴趣。他们的首要任务是销售更多GPU，而电信运营商或许是人工智能推理终端用户的重要新渠道。至于诺基亚，霍塔尔去年四月上任时就面临着巨大的压力，他需要在移动领域有所作为，力图扭转颓势。
通过转向面向主流IT市场的硬件，他自然希望降低定制芯片设计的成本。得益于英伟达10亿美元的新股投资，他手头资金充裕。而且，与霍塔德的前东家英特尔达成CPU合作似乎从未成为可能。除了要为诺基亚最初的5G问题承担部分责任外，英特尔直到去年年底还在试图剥离其网络和边缘计算业务。考虑到英特尔主营业务的财务困境，任何与英特尔的交易都可能令诺基亚的股东感到担忧。
霍塔尔德与全球市值最高的公司英伟达的合作立即提振了诺基亚的股价，目前股价仍比10月初高出60%。这使得英伟达成为当今5G和6G话题的核心，引发了人们对MWC更名为NWC（英伟达世界大会）的讨论，并让分析师们对AI-RAN（人工智能无线接入网）作为下一个重大突破赞不绝口。霍塔尔德或许是一位富有远见的领导者，将被铭记为诺基亚移动领域的救星。但如果他判断失误，电信运营商在无线接入网方面的选择可能会比以往任何时候都更加有限。
（来源：编译自lightreading）
*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。
今天是《半导体行业观察》为您分享的第4342内容，欢迎关注。
加星标⭐️第一时间看推送
求推荐
元股证券极速配资提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
