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埃隆·马斯克近日宣布SpaceX战略重心重大调整，计划在十年内优先于月球建设一座可自我扩张的城市，而非此前长期坚持的火星优先路线。这一转向背后，不仅是基于月球更短的发射窗口期与更低的技术验证门槛，更折射出商业航天与人工智能深度融合的新逻辑。而与此同时，中国也在快速赶超。广东省最新发布的产业行动规划将太空光伏列为重点培育的新赛道，标志着这一前沿领域正式从概念验证迈向产业化加速期。
随着全球商业航天进入工程化推进阶段，叠加人工智能对算力基础设施的迫切需求，太空光伏市场正迎来前所未有的扩张机遇。
行业分析显示，未来数年该领域需求有望呈现指数级跃升，为中国具备高效迭代能力的头部光伏及设备厂商打开全新的成长空间。
通信星座扩容引爆短期需求
在短期维度内，通信卫星的大规模组网成为驱动太空光伏装机量增长的核心引擎。全球宽带覆盖及直连终端需求的爆发，推动通信卫星单星功率从数十千瓦级向百千瓦级跨越。以Starlink V2为代表的新一代卫星，其理论功率已突破50kW大关，国内相关技术路线也正向50-100kW超大功率电源系统快速演进。
发射端的数据同样印证了行业的景气度。2025年全球小卫星发射量增速超过50%，总数突破4000颗，其中SpaceX占据主导地位，中国发射占比亦稳步提升至7%。随着国内外多个巨型星座计划进入密集部署期，特别是中国向国际电信联盟提交的超20万颗卫星频率与轨道资源申请，预示着未来十余年将持续保持高强度的发射节奏。基于此测算，2026年全球太空光伏装机量有望接近500MW，并在随后两年内以倍数级速度攀升，至2028年预计将达到4.2GW以上。
“算力上天”重塑中期增长逻辑
若说通信卫星是当下的基本盘，那么“算力上天”则构成了中期爆发的最大增量。面对地面数据中心在电力接入、土地资源及散热能力上的多重瓶颈，太空数据中心凭借其在能源获取、热环境稳定性及部署速度上的天然优势，正成为全球科技巨头布局的新焦点。
经济性测算是判断太空算力可行性的关键标尺。分析表明，当算力卫星的电源平台成本、发射成本及太空机柜制造溢价之和低于地面数据中心的电费支出时，太空算力即具备商业竞争力。随着可重复使用火箭技术推动发射成本大幅下探，以及卫星批量制造能力的提升，这一临界点正在被迅速逼近。即便在太空光伏组件价格维持在地面产品十倍水平的假设下，全生命周期的总投资仍可与地面方案打平。
当前，中美两国在算力星座领域的竞争已白热化。从SpaceX规划的百万颗卫星星座，到国内“三体计算星座”及多家商业航天企业的实质性组网动作，均指向一个庞大的潜在市场。若现有申报计划全面落地，仅算力卫星一项就将带来超百GW的太空光伏装机需求。这一量级的市场空间，不仅远超当前通信卫星的需求总和，更将推动太空光伏设备价值量实现跃迁式提升。
马斯克“转向”开辟远期想象空间
马斯克的战略转向为太空光伏的远期应用打开了更具确定性的想象空间。相较于火星每26个月一次的发射窗口，月球每10天即可发射的便捷性，使得月球城市建设的迭代速度远快于火星。作为验证星舰回收、自主着陆等关键技术的“中级考场”，月球项目不仅承载着NASA阿尔忒弥斯计划的确定性订单，更将成为人类地外活动的首选试验田。
随着月球基地建设从规划走向工程实施，能源保障体系将成为地外驻留与工业设施的核心支撑。月球表面环境极端，面临长达14天的月夜与巨大温差，大规模、抗辐射且具备动态对日定向能力的光伏阵列是构建月面微电网的首选方案。各国探月计划的稳步推进，尤其是月球南极永久光照区的开发，将为太空光伏应用从近地轨道延伸至地外天体提供持续的增长极。这一转变也倒逼蓝色起源等竞争对手加速月球相关技术研发，推动商业航天从单一的“火星竞赛”转向多元的“月球生态共建”。
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产业链重构与中国机遇
太空光伏产业的爆发，正在重塑光伏供应链的竞争格局。与地面光伏追求极致度电成本不同，太空场景对产品的抗辐照能力、极端温度适应性、功率重量比及在轨可靠性提出了极高要求。这种高技术壁垒使得传统地面光伏企业难以直接切入，而拥有航天基因或具备快速响应能力的头部厂商则迎来了弯道超车的机会。
在技术路线上，虽然三结砷化镓电池目前仍占据主导，但其高昂成本难以匹配未来GW级的大规模部署需求。具备成熟产业化基础且成本优势显著的晶硅电池，以及兼具高效率与轻量化的钙钛矿、叠层电池技术，正成为行业迭代的新方向。特别是在柔性太阳翼、特殊封装材料及高效电池片制备等环节，中国厂商凭借强大的制造能力和研发效率，有望深度嵌入全球顶尖商业航天供应链。
目前，由卫星总体设计与总装集成、核心电源分系统配套以及特种电池片和封装材料供应等环节组成的太空光伏产业链正加速成型。随着2026年成为商业航天与太空算力发展的关键节点，具备先发优势、掌握核心在轨验证数据且拥有完整空间环境测试能力的企业，将在这一轮指数级增长中占据有利身位，分享太空经济爆发的红利。
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